Antwort Warum fallen die Kurse Wenn die Zinsen steigen? Weitere Antworten – Warum sinken Aktienkurse bei steigenden Zinsen
Sinken die Zinsen, können sich Unternehmen günstiger finanzieren. Die Beschaffung von Kapital wird billiger, es kann mehr investiert werden. Auch müssen Firmen weniger Zinsen auf bestehenden Schulden zahlen. All dies führt zu einem höheren Gewinnpotenzial und somit zu steigenden Kursen.Steigen die Zinsen, sinken die Kurse ausstehender Anleihen in der Regel, da Anlegerinnen und Anleger beim Kauf neuerer Anleihen höhere Kuponzahlungen erwarten können. Sinkende Kurse schaffen also einen Anreiz für den Kauf bereits ausstehender Anleihen.Mit steigenden Zinsen können Notenbanken die Inflation abschwächen. Wenn weniger Kredite für Anschaffungen aufgenommen werden, sinkt die Nachfrage nach Gütern. Um diese dennoch abzusetzen, sinken die Preise bzw. steigen weniger stark.
Wie wirkt sich die Zinserhöhung auf Aktien aus : Grundsätzlich lässt sich jedoch festhalten, dass mit einer Zinserhöhung die langfristige Rendite der Unternehmen steigen sollte. Ist dies nicht der Fall, so sinkt der Preis der Aktie um die „Required Rate of Return“ zu erreichen. Daher wirken sich starke Zinserhöhungen meist auch negativ auf die Aktienmärkte aus.
Wer profitiert von höheren Zinsen
Am meisten profitieren Banken von den steigenden Zinsen – das gehört zu ihrem Kerngeschäft. So steigerte die Commerzbank im abgelaufenen dritten Quartal ihren Zinsüberschuss auf 6,2 Milliarden Euro, nach 4,5 Milliarden Euro im Vorjahreszeitraum. Gut stehen aber auch Firmen da, die mehr Cash als Verbindlichkeiten haben.
Was passiert wenn die Zinsen erhöht werden : Wenn die Zinsen steigen, wird das Geld, das Sie sich leihen, teurer. Möglicherweise müssen Sie für neu aufgenommene Kredite höhere Zinsen zahlen und können sich dadurch nicht so viel Geld leihen wie zuvor.
Grundsätzlich gilt aber: Fallende Zinsen sind gut für den Aktienmarkt. Denn je niedriger die Zinsen, desto höher der heutige Barwert einer Aktie.
In Zeiten hoher Inflation können die Zinsen, die Banken für Kredite verlangen, steigen. Somit erhöhen sich auch die Zinsen, die Sie für Ihren Kredit bezahlen und Ihre Kreditraten.
Warum bremsen hohe Zinsen die Inflation
Höhere Zinsen bewirken eine geringere Nachfrage nach Krediten z. B. für Investitionen, da die Gewinnaussichten der Unternehmen sinken. Die Folge ist eine verringerte Geldnachfrage, das Preisniveau stabilisiert sich.Höhere Zinsen treffen vor allem diejenigen, die ein neues Darlehen brauchen oder eine Anschlussfinanzierung für einen Immobilienkredit. Bei laufenden Hypothekenkrediten ändert sich nichts an der Zinshöhe.Höhere Zinsen sollen dazu beitragen, Preise zu stabilisieren. Denn in der Theorie streichen Unternehmen Investitionsvorhaben, wenn Kredite teurer werden. Haushalte reduzieren den Konsum und sparen mehr. Angebot und Nachfrage ändern sich und ergeben einen neuen, in dem Fall niedrigeren Preis.
Banken und Finanzinstitute
Vor allem Banken profitieren von steigenden Zinsen, da sie die Zinsen für neu vergebene Kredite schneller erhöhen können als im Vergleich zu jenen Zinsen, welche sie selbst auf die Einlagen (Tagesgeld & Festgeld) ihrer Kunden zahlen müssen.
Sind Zinssenkungen gut für Aktien : Grundsätzlich gilt aber: Fallende Zinsen sind gut für den Aktienmarkt. Denn je niedriger die Zinsen, desto höher der heutige Barwert einer Aktie. Der Barwert errechnet sich aus den zukünftigen Gewinnen je Aktie eines Unternehmens unter Berücksichtigung der Zinsen.
Wer profitiert von Zinssenkungen : Die Sektoren konnten nur in zwei beziehungsweise drei Zeiträumen der Zinssenkungen den Markt schlagen. Uneindeutiger ist das Bild bei den Branchen Telekommunikation, Versicherungen, Finanzdienstleistungen, Reisen und Freizeit sowie Chemie. Dort gleichen sich die Phasen von Out- und Underperformance einander nahezu an.
Warum ist Inflation gut für Kreditnehmer
Generell gesprochen profitieren Kreditnehmer von der Inflation: Der nominale Betrag ihres Kredits bleibt gleich, aber das Geld ist weniger wert. Somit sinkt die reale Schuldensumme. Kredite lassen sich somit leichter zurückzahlen, man kann sie „weginflationieren“. Jedoch gilt das heute nur mehr bedingt.
Eine hohe Inflation bringt einen erheblichen Anstieg bei den Preisen für Waren und Dienstleistungen mit sich. Normalerweise erhöhen die Zentralbanken ihre Zinssätze, um die Inflation einzudämmen. Dies hat wiederum Auswirkungen auf die Zinsen, die eine Bank von Ihnen für Ihren Kredit verlangt.Langfristige Bauzins-Prognose: Die Zinsen für 10-jährige Immobilienkredite werden sich im 1. Halbjahr 2024 etwa zwischen 3 bis 3,5 % bewegen. EZB-Leitzins: Es ist wahrscheinlich, dass die EZB den Leitzins im 2. Halbjahr wieder senkt, und das ist aktuell bereits in den Bauzinsen eingepreist.
Warum bremsen höhere Zinsen die Inflation : Je teurer sie beispielsweise sind, desto geringer fällt die Nachfrage nach Waren und Dienstleistungen aus – was tendenziell die Inflation bremst. Eine Senkung der Zinsen wiederum macht Kredite billiger und erleichtert Investitionen und Konsum. In der Theorie kann in der Folge die Inflation anziehen.